Resultados de econometría
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Resultados de econometría#
Sesgo de simultaneidad#
Considere el modelo
\[\begin{align*}
C_t &= \alpha + \beta Y_t + \epsilon \\
Y_t &= C_t + I_t
\end{align*}\]
Esto implica que \(Y_t = \frac{\alpha + I_t}{1-\beta} + \frac{\epsilon_t}{1-\beta}\).
Si se estima la primera ecuación por OLS, la estimación será inconsistente porque
\[\begin{equation*}
\Cov\left(Y_t, \epsilon_t\right) = \Cov\left(\frac{\epsilon_t}{1-\beta}, \epsilon_t\right) = \frac{1}{1-\beta}\Var\left(\epsilon_t\right) \neq 0
\end{equation*}\]