Vectores Auto-Regresivos (VAR)
8. Vectores Auto-Regresivos (VAR)#
Las tareas del macroeconometrista \footnote{Esta introducción está basada en \textcite{StockWatson:2001}}
En general, los macroeconometristas hacemos cuatro cosas:
describimos y resumimos datos macroeconómicos
realizamos pronósticos macroeconómicos
cuantificamos lo que sabemos (y lo que no sabemos) acerca de la verdadera estructura de la macroeconomía
aconsejamos a quienes toman decisiones de política (y a veces tomamos esas decisiones).
Un poco de historia
En los 1970s, estas cuatro tareas se realizaban usando una variedad de técnicas.
Pero después del caos macroeconómico de los 1970s, ninguna de esas técnicas parecía apropiada.
En 1980, \textcite[pp.15]{Sims:1980} afirma que
Debe ser factible estimar modelos macro de gran escala como formas reducidas sin restricciones, tratando todas las variable como endógenas.
La propuesta de Sims
En 1980, Sims propone una nueva técnica macroeconométrica: el vector autorregresivo (VAR)
Un VAR es un modelo lineal de \(n\) ecuaciones y \(n\) variables, en el cual cada variable es explicada por sus propios rezagos, más los valores actuales y rezagados de las otras \(n-1\) variables.
Este sencillo esquema provee una manera sistemática de capturar la gran dinámica en series de tiempo múltiples, y las herramientas estadísticas que vienen con los VAR son fáciles de usar y de interpretar.